Program


Zakres szkolenia:

1. Prawo rynku kapitałowego (16 godzin) m.in.: Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi, Ustawa o ofercie publicznej, Ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym , Ustawa o funduszach inwestycyjnych, Ustawa o obligacjach, najważniejsze rozporządzenia dotyczące rynku kapitałowego, Zasady etyki zawodowej maklerów.

2. Regulamin giełdy i metody ustalania kursów giełdowych (16 godzin)

3. Rachunkowość i praktyczne aspekty egzaminu (8 godzin)

4. Matematyka finansowa i wycena instrumentów dłużnych (16 godzin) m.in. : zagadnienia wartości pieniądza w czasie, renta wieczysta, kredyty o stałej racie płatności, kredyty o stałej racie kapitałowej, efektywna stopa oprocentowania, ocena projektów inwestycyjnych: metody NPV, IRR, wycena obligacji, obliczanie stopy zwrotu z obligacji, czas trwania Macualaya.

5. Wycena instrumentów udziałowych (8 godzin) m.in. : średni ważony koszt kapitału, wymagana stopa zwrotu, model Gordona, wskaźnik cena/ zysk (P/E), wskaźnik cena/ wartość księgowa (P/BV), wolne przepływy pieniężne FCFE i FCFF, wskaźniki finansowe, model DuPonta.

6. Instrumenty pochodne (8 godzin) m.in.: podstawowe informacje dotyczące kontraktów terminowych i opcji, wycena opcji i kontraktów, strategie opcyjne.

7. Analiza portfelowa (8 godzin) m.in. : korelacja, kowariancja, odchylenie standardowe, współczynnik zmienności, hipotezy efektywności rynków kapitałowych, model CAPM, teoria portfelowa, granica efektywności Markowitza, wskaźniki Sharpe'a i Treynora, współczynnik beta.

Do każdego z zagadnień uczestnicy otrzymają skrypty przygotowane przez prowadzących, które szczegółowo wyjaśniają omawianą problematykę i prezentują przykładowe zadania, komplet aktów prawnych obowiązujących na egzaminie(płyta CD). Dodatkowo podczas zajęć zostaną przedstawione zagadnienia teoretyczne, które napotyka podczas swojej pracy zarządzający lub inwestor indywidualny.